永明金融双子星: 万年青星河尊享IIVS永越多元货币计划2

香港永明推出了全新的永越多元货币计划2号，这款产品主打优势就是“快”。以3年缴费为例，保证第10年回本，预期干到第5年（如下图）。

同样是永明的万年青星河尊享II，2年缴费，保证要13年，预期要第6年（如下图）。

安盛盛利II至尊版5年缴费，保证要25年，预期第7年（如下图）。

我相信大部分人都是因为“快”关注了这款产品，肯定就在纠结它和自家产品永明万年青星河尊享II怎么选。

作为一名从业10年的保险精算师，今天这篇文章就帮助大家解决这个问题。我们分别从产品的相同点、差异点来展开，最后再给出我认为两款产品的选择建议。

一、相同点对比

总的来说，两款产品的基本功能相同，收益结构都包含保证现金价值、归原红利和终期红利。

永明最有优势的货币转换规则一致，涉及保单传承和分配的几个重点功能，更换被保人、更改被保人范围、保单分拆、保单延续、后备投保人功能一致。

如果你担心终期红利波动的风险，2款产品都可以从第5个保单周年日起，转移10%-50%的保单账户价值到价值锁定户口，按照非保证的利息增值。

除此之外保费假期、投被保人保费豁免、身故保险金灵活支付选择、海外提取等功能也一致。

二、不同点对比

产品差异主要包括：交费期间永越II选择更多，而且缴费期更长。

另外永越II有一个学术成就奖（如下图），更像是专门为孩子教育金而设立的储蓄计划。

万年青星河尊享II多了一个意外护理保障（如下图），如果被保人不能独立生活，赔付10倍已交保费，保单继续有效。

接下来重点说一下2款产品的收益差异。首先我们看静态收益差异（如下图）。

以总保费30万为例，万年青星河尊享2选择2年交，每年15万；永越多元货币计划II选择3年缴费，每年10万。

永越II的特点非常明显，前期收益起来快，保证第10年回本，预期第5年，而星河尊享2分别需要13年和8年。

在第10年的时候，不管是保证部分、保证+周年部分、保证+周年+终期红利3个维度，都比星河尊享2要强。

但是从第15年开始，永越II就没有优势了，保证部分、保证+周年红利收益明显低于星河尊享2，对应的保证+周年+终期红利收益仅高出0.02%。

我们之前说了，保证部分100%兑付，安全性最高，周年红利是债券投资驱动，一经派发不可回撤，安全性次之；终期红利是股票投资驱动，派发后可回撤。

（分红三部分的具体解析大家可以参考我的这篇文章：港险没你想的那么美（1）：吓人的分红逻辑）

永越II虽然综合收益高了一点点，但是安全性更高的保证部分、周年红利部分收益低了很多，也就是说更低的安全性，并没有换来一个相对更高的预期收益，并且这种趋势随着保单时间增长，后期会更明显一些，所以超过10年的长期静态持有，我认为比万年青星河尊享II要弱。

在提领维度下（如下图），我们都选择从保单第5年开始，提取总保费的5%，也就是255和355。收益表现上万年青星河尊享II也明显要优于永越。

除了产品本身的收益差异之外，还有一个小因素就是产品优惠，优惠对于收益或多或少也是有一些影响的。

两款产品预交利息优惠一致（如下图），但是在保费回赠上，永越II优势更大。

比如2年缴费（如下图），万年青星河尊享II最低投入2万，总保费也就是4万，可以优惠20000*2.2%=440美金。

永越多元货币计划II选择3年缴费，最低每年1.5万美金，总保费也就是4.5万，但是可以优惠15000*6%=900美金。投入越大永越II的优惠会更多一些。

三、总结建议

整体说一下配置建议。

选择短期交费：比如万年青星河尊享II的2年/5年交、永越多元货币计划II的3年/6年交，在这种情况下，你在短期10年内大概率可能会退保，建议选择永越多元货币计划II了；如果是长期持有，我们刚才分析了不管是静态收益还是动态收益，万年青星河尊享II都更有优势。

选择长期交费：永越多元货币计划II可以作为你的备选产品，但是我估计买的人不会太多。